有限责任公司如何变更为股份有限公司

概述

有限责任公司整体变更为股份有限公司，是指将有限责任公司的组织形式改为股份有限公司，并将公司的净资产额相应折合成股份有限公司的实收股本总额。在这个过程中，公司的股权结构、主营业务和资产等方面维持同一公司主体。这种变更过程旨在满足公司发展需求，提高公司治理水平和融资能力。

必要性

有限责任公司为何要变更为股份有限公司：

1. 提高融资能力：股份有限公司可以通过发行股票等方式筹集资金，相对于有限责任公司，其融资渠道更广泛，能力更强。

2. 增强治理水平：股份有限公司的组织结构更加规范，有利于提高公司的治理水平和运营效率。

3. 扩大发展空间：股份有限公司可以通过上市等方式扩大发展空间，提高公司的竞争力和市场份额。

常见问题和风险

在有限责任公司变更为股份有限公司的过程中，需要注意以下问题：

一、股东人数问题：

在变更时，股东人数是可以增加的，但需要注意的是，根据《公司法》的规定，股份有限公司的股东人数应当不少于两人。因此，在变更时应当确保股东人数不少于两人。

二、净资产折股的问题

根据《公司法》第96条的规定，有限责任公司在整体变更为股份有限公司时，折合的实收股本总额不得高于公司的净资产额。因此，公司在确定折股比例时必须谨慎处理，避免虚增股本的问题。同时，为了保障新老股东各方的权益不受侵犯，折股比例的确定应与公司将来发行股票价格、所需筹资额、发行后股权结构等因素一并考虑。如果折股比例不合理，可能会引发新老股东之间的矛盾和利益冲突。

折股比例

在确定折股比例时，需要考虑的因素：

1. 折股比率应小于或等于1，避免股份有限公司虚增股本；

2. 折股倍数宜小于将来股票发行溢价倍数，符合风险与收益相一致的原则；

3. 折股比例的确定应与公司将来发行股票价格、所需筹资额、发行后股权结构一并考虑，确保老股东的权益不受侵犯。

三、重组问题

对于不符合股份有限公司一般条件的有限责任公司，如股东少于两人、净资产不到500万元的，只能在变更行为前进行重组。重组过程中需要注意保护公司资产和业务的不间断性，确保重组后的公司能够继续保持稳定的经营和发展。此外，重组还需要符合相关法律法规的规定和监管要求。

四、债权债务继承问题

在变更时，需要注意债权、债务由变更后的公司继承的问题。根据《公司法》的规定，公司变更前的债权、债务由变更后的公司继承。因此，在变更过程中应当明确债权、债务的处置方式，确保不会因为变更而产生纠纷和风险。

五、税务问题

在变更时，需要注意税务方面的问题。根据《中华人民共和国公司法》第九条的规定，有限责任公司变更为股份有限公司时，应当按照相关税收法律法规的规定进行税务处理。因此，在变更过程中应当聘请有经验的税务师进行处理税务问题。

六、法律风险防范问题

在变更过程中需要注意法律风险防范问题。由于变更过程涉及到公司治理结构、股权结构等方面的变化和调整，因此存在一定的法律风险和纠纷隐患。因此，在变更过程中应当聘请专业的法律顾问进行法律风险评估和防范工作。

法律依据

《中华人民共和国公司法》是规范公司组织和行为的基本法律。其中第九条规定：“有限责任公司变更为股份有限公司时应当符合本法规定的股份有限公司的条件。”因此有限责任公司在整体变更为股份有限公司时应当遵守《公司法》的相关规定和要求进行操作和实施。同时其他相关法律法规也对公司变更方面的问题做出了进一步的规定和要求需要遵守执行。

有限责任公司变更为股份有限公司的基本步骤

1. 董事会拟定公司整体变更方案：在整体变更方案中，公司需要明确变更后公司的名称、经营范围、规定和条件，将原股东的投资份额转换成股份的方式和依据，变更公司章程的声明，以及其他相关条款。这一步骤旨在为公司的组织形式变更制定初步规划和设计。

2. 股东会作出决议：根据《公司法》的规定，公司整体变更必须经代表2/3以上表决权的股东通过。这一步骤确保了所有股东对变更的认可和支持。

3. 变更公司章程：公司章程是公司运营的基本法规，其变更直接影响到公司的运营和管理。因此，《公司法》将公司章程的变更规定为特别决议事项，必须经代表2/3以上表决权的股东通过，并经公司登记机关审查登记后生效。

4. 股份折换或募集：在完成公司章程变更后，原有限责任公司的股东的出资额应折合成股份有限公司的股份，折合的股份总额应不高于公司的净资产额。如果仍有增资需要，经过国务院批准，可以向社会公开募集股份。但必须严格依照《公司法》的相关规定进行。

5. 向公司登记机关办理变更登记：在完成上述步骤后，董事会应向公司登记机关申请变更登记。经登记机关核准登记，取得换发的营业执照，标志着公司整体变更工作的完成。

6. 公告：整体变更完成后，公司应当进行公告。公告方式应根据相关法律规定或公司章程的规定进行。一般情况下，公告会采取登报方式公布。

具体改制操作

一、成立改制筹备小组

由公司领导或董事会秘书牵头，成员包括各个部门负责人。小组主要任务是研究决定公司改制方案和组织形式，联系并聘请中介机构，准备和整理公司相关文件和资料，回答中介机构提出的问题，制定改制相关文件，向政府主管部门申报文件或备案，联络发起人，以及办理股份有限公司设立等工作。

二 、选择合适的发起人

1. 法律规定，设立股份有限公司需要有至少2名，最多200名的发起人。

2. 如果公司现有股东人数符合要求，可以直接以公司资产发起设立；

3. 如果现有股东不足或现有股东不愿意参加本次发起设立，则需要引入新的股东作为发起人，由现有股东向其转让部分股权，对公司股权结构进行改组，然后由改组后的股东以公司资产共同发起设立股份有限公司。

4. 在选择发起人时需要注意，申请发行前最近3年内实际控制人不发生变化的要求。

5. 在引入新的股东时，可以考虑引入战略投资者或风险投资者，以及具有行业背景或专业技术背景的投资者，以增强公司的综合实力。

三、聘请中介机构

筹备小组成立后可以开始联系和聘请中介机构，包括保荐机构、发行人律师、审计师、资产评估师等。被选择的中介机构需要具备相关的从业资格，筹备小组在经过慎重考察后，应当确定本次改制上市的各中介机构人选，并与之签署委托协议或相关合同，正式建立法律关系。

四、尽职调查、资产评估与审计

1. 在公司与各中介机构签署委托协议后，各机构应根据情况进场工作，分别对公司的有关情况进行调查和审计。

2. 保荐机构应对公司整体情况尤其是商务经营情况进行全面的调查，并在调查基础上起草本次改制上市的招股说明书；

3. 发行律师应对公司的法律事宜进行全面调查，并起草法律意见书和律师工作报告；

4. 会计师对公司近3年的财务状况进行审计，形成审计报告；资产评估师对公司的资产状况进行评估，形成资产评估报告。

值得注意的是：

1. 根据国家工商总局的要求是按照评估报告数值作为验资报告股本数额确认；

2. 而证监会最新要求是要求以会计报表上净资产数额确认改制后公司股本数额。

3. 这样如果审计报告净资产数额低于评估报告数额，则选择审计报告上净资产作为验资报告股本数额，则符合国家工商局和证监会两家要求。

4. 如果评估报告上资产价格数据低于审计报告净资产数据，则选用评估报告数据作为验资报告上股本数额。

5. 如果公司不需要三年内上市则可以按照评估报告数据作为验资报告上股本数量反映人而无需考虑审计报告数据。

五、产权界定

在公司筹备过程中，为了准确确定公司资产，区分其他主体的资产，有时要进行财产清查。在清查基础上对财产所有权进行甄别和确认。尤其是占有国有资产的公司，应当在改制前对国有资产进行评估，避免国有资产受到损害。

国有股权设置改制公司涉及国有资产投入的，要对公司改制后国有股的设置问题向国有资产管理部门申请批准相关股权设置的文件，对国有资产作价及相应持股进行审批。通常在申报国有股权设置申请书的同时还要求公司律师就国有股权设置出具法律意见书。

六、制定改制方案签署发起人协议和章程草案

改制方案涉及以下几个方面问题需要达成一致：首先股份公司注册资本的数额应由各发起人共同商定净资产折股比例确定注册资本的数额；其次各发起人的持股比例原则上按照各发起人在原公司中的股权比例来确定如有调整应在此阶段商定；签署发起人协议、公司章程草案此外公司改制中还应形成如下改制文件和文本股东会关于公司改制的决议改制申请书改制可行性研究报告发起人框架协议公司章程及企业改制总体设计方案等。

七、申请并办理设立报批手续

涉及国有股权的应向国有资产管理部门申请办理国有股权设置的批文；涉及国有土地出资还应由国有土地管理部门出具国有土地处置方案批复。

八、认缴及招募股份

如以发起设立股份有限公司的发起人书面认足公司章程规定的其认缴的股份一次缴纳的应当缴纳全部出资分期缴纳的应当缴纳首期出资以实物工业产权非专利技术或土地使用权等非货币性资产出资的应经资产评估并依法办理该产权的转移手续募集方式设立的发起人认购股份不得少于股份总额的35%。发起人不能按时足额缴纳股款的应对其他发起人承担违约责任缴纳股款后应经会计师验资确认并出具验资报告。

九、注册成立股份有限公司

采用发起设立方式设立的，发起人首次缴纳出资后，应进行董事会和监事会的选举。董事会应向公司登记机关提交公司章程和其他必要文件，并由验资机构出具验资证明，申请设立登记。如果是募集设立的，发行股份的股款募集完成后并经验资验证后，发起人应在30日内主持召开公司创立大会，审议公司设立费用和发起人用于抵作股款的财产的作价。

十、产生公司董事会、监事会并召开第一次会议

创立大会结束后30日内，发起人应持相关文件申请设立登记。经工商登记机关核准后，颁发股份有限公司营业执照，股份公司正式宣告成立。

有限责任公司变更为股份有限公司的优势

1. 股份公司可以迅速地筹集资金，实现资本的集中。通过将资本划分为股份，由投资者认购，使得更多的人能够参与投资，提高了投资速度。

2. 股份公司能够满足现代化社会大生产对企业组织形式的要求。股份公司通过招股集资的方法能够集中巨额资本，满足大生产对资本的需求；同时，由于所有权属于所有的股东，并设置了各种管理机构，实行所有权和经营权的分离，使得股份公司成为现代经济中最主要的企业组织形式。有限公司变更成为股份公司可以带来许多好处，包括提高筹资速度、满足现代化大生产的需求以及更好地适应市场变化等。